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普华永道-财务的管理最佳实践之应收的管理资料 18P

普华永道-财务的管理最佳实践之应收的管理资料.ppt

Best Practice Financial Processes: Accounts Receivable2PwC175cAccount Receivable - Best Practice ObjectivesAccounts Receivable ObjectivesOrganisation PeopleProcessesControls MeasuresInformation Systems? To ensure customer payments are received efficiently and effectively for goods/services delivered, within the agreed terms and conditions? To manage credit risk efficiently without creating unnecessary delays in the sales cycle? To maintain a complete and accurate statement of outstanding debtors? To provide complete forecast information to assist the management of short-term cash requirements? Centralised processing? Economies of scale? Customer focus? Establish credit levels? Issue sales order? Issue invoice? Monitor credit? Collect cash? Procedures manual? Authorisation? Validation/matching? Credit control? Cost per invoice? Credit notes percentage? Cost per payment received? Days debt outstanding? Integrated with sales system? Automatic matching? Electronic receipts? Customer relations? Legal framework awareness? Credit management3PwC175cAccounts Receivable - Best Practice FeaturesProcess Features? Formal credit checks applied to all new customers within 24 hours using credit bureau ? Monitor credit status/terms on regular basis ? Customer account managers provided with up to date credit status? Treasury policy set on late and prompt payments? Authority levels clearly defined? Credit policies defined and agreed? Terms and conditions agreed with customers? Consolidated periodic invoicing for high frequency shipm

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新财务管理第四篇 56P

新财务管理第四篇.ppt

第四章资本结构决策* 1祝宏武制作一 .概念及作用(一)概念1.资本:企业筹集的长期资金。2.资金成本:企业为筹集和使用资金而支付的费用3.资金成本组成:筹集费用和占用费用 第一节 资金成本Date 2祝宏武制作3.资金成本表示方法:绝对数、相对数两种 , 一般用相对数表示资金成本资金成本率 =资 金 占 用 费筹资总额 - 资金筹集费用 ? 100%= 资 金 占 用 费筹资总额 (1 - 筹资费用率 ) ? 100%Date 3祝宏武制作( 二)资金成本的作用1.选择资金来源,拟订筹资方案(分析各种资金来源 ,选资金成本最低)2.评价投资项目可行性:(预期收益率高于资金成本率则可行 )3.评价企业经营成果 :(投资收益率应大于资金成本率)Date 4祝宏武制作(一)长期借款资金成本贷款年利息 (1 - 所得税率)贷款总额( 1 -筹资费用率 ) * 100%Kt = I* ( 1 - T)Q*( 1 - F) * 100%(税前支付利息)贷款资金成本 =二 .资金成本计算Date 5祝宏武制作例:从银行取得长期借款 100万元,年利率 9%,期限两年,每年结息一次,到期还本,筹资费用率 3%,所得税率 25%借款的资金成本?解: Kt = 100*9%*( 1 -25%) 100* ( 1 -3%) *100%= 6.96%Date 6祝宏武制作注意: 如果银行借款采用补偿性余额贷款,则贷款实际金额应扣除补偿性余额,成本率会相应提高。例: 从银行取得长期借款 100万元,年利率 9%,期限两年,每年结息一次,到期还本,银行要求维持贷款限额 5%,筹资费用 3%所得税率 25%,计算该借款的资金成本?解: Kt =100*9%*( 1-25%)100*( 1-5%) *( 1-3%)*100%= 7.33%Date 7祝宏武制作( 二)债券的资金成本债券年息( 1 -T)债券筹资额( 1-F)Kd= * 100%= I *(1-T) B *(1-F) * 100%例:发行三年期债券 1000万元,票面利率11%, 面值发行 ,筹资费用率 5%,所得税率 25%,计算债券资金成本?解: Kd= 1000 * 11% * (1 - 25%) 1000 * (1 - 5%) =8.68 %( 税前支付利息 )Date 8祝宏武制作例 2. 发行三年期债券 1000万元,票面利率 11%,发行价格 1050万元,筹资费用率 5%,所得税率 25%,计算债券资金成本?解: Kd= 1000 * 11%*( 1 - 25%)1050 * ( 1 - 5%)* 100%= 8.27%Date 9祝宏武制作(三)优先股成本: ( 股利通常固定, 用税后净利支付 )Kp= 年股息 优先股筹资总额( 1 - F) * 100%例 .X公司发行优先股 100万股,筹资费用率 4% ,每年支付 12%股利,(1)发行价 100万元, 资金成本?(2)按 120万元发行,则资金成本 ?= Dp Pp(1 - F) *100%goDate 10祝宏武制作2.解: Kp= 100 * 12% 120 *( 1 - 4%) * 100%=10.42%r1.解: Kp=100 *12% 100 *( 1-4%) *100%= 1

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2010年度财务培训方案流程,适合于营销性财务的管理流程培训。 31P

2010年度财务培训方案流程,适合于营销性财务的管理流程培训。.ppt

2010年财务培训方案2、送货流程 各销售部门 填写提货申请单 开票处(任亚飞)开票处开机打票送货人仓库(第三 .四联)客户确认签字(四联)交回仓库(第四联)由仓库保管注:仓库见出库票方可发货 为规范公司日常业务及票据流程,提高工作效率,便于日常财务管理 ,特做如下规定 : p 一、业务流程图收足货款或定金 客户签字准确编码色号、送货时间 导购 (业务员 )填写订单申请表任亚飞审核并录单责任机制:u 开票员未收到 “ 提货申请单 ” 或经办人签字认可私自开票的,处以开票员每单 50-100元的罚款。u 无收银员,开票员相关责任人签字的送货单仓管员予以发货的处以仓管员每单 50-100的罚款。 .u 送货人员未按约定收取货款并未经提货部门主管同意卸货的,发生的损失由送货人承担。u 未经信控专员同意而发生的应收(或损失),由开票员和相关负责人共同承担无法收回的应收帐款,转个人借款。二、订单及送货单管理p 1、订单填写要清晰明了,字迹工整,按编号顺序依次填写。客户资料必须详细填写,商品编码、单价、数量、金额、有无促销、哪期促销、促销赠品、送货日期、客户签字、经办人签字为保证货源在七日内送货的一定要写清,收款情况等要一一注明。订单要素不全,财务结算组按照不规范票据处理,给予经办人每单 10元罚款。(注:必须有客户和订单人签字才能生效录入订单系统。)p 2、订单形成后,先由内勤整理后,在当天或次日上午,依据订单内容逐一录入 K3系统,在 7日内送货的要及时通知锁库。 订单及送货单管理p 3、 客户要求送货时,店内根据订单填写提货申请单(如无变化则用原订单,如有变化则须全部重新拉出新订单),内勤必须确认审核填写编码(必须按库存表编码填写)、色号、是否录订单还是新现订现销,是否清晰、核对完毕后签字(经办人如为原订单送货则将自己手里的订单在内勤审核签字后传至结算员处,如货物全部更换则要重新和客户签订新订单及时交到内勤处审核签字录入 K3系统),由经办人传至结算员处依据录入 K3系统的订单下推销售出库(送货单),开票后必须有相关责任人(或经办人)签字,仓管员凭有开票员和相关责任人签字的票据提货送货。内勤要分业务员分是否送货来整理编号归档整理订单。p 4、如果一张订单货物为分次送货的,要单独分类整理,每次送货填写只需填写送货部分的提货单(发货单)提货记录,待全部送完货再一并归集,所有后续补货需注清,打电话或口头要求财务结算员开票的给予经办人每单 20元罚款。订单及送货单管理p 5、客户订单退货,在没有录入 K3系统时,店面自行作废即可,但一定要将客户手里的订金(全款)收据、销售合同全部收回,在收回后与原单据对应装订,然后注明作废字样,如已经录入 K3系统,需要收回客户手中的订金收据后再退订金,书面通知结算组将原订单关闭,如不能通知开票中心,产生废订单按照每单 50元罚款,当事人承担。p 6、形成订单,就要按照公司规定足额收取订金(最低为总货款的 30%);订单所收订金(尽量),在规定缴款期内足额上缴财务。p 7、订金不足公司规定比例的处理:所有订单必须收订金。如总货款大于 300元,订金最少不低于 100元。订金不足30%可以录入订单,但 1、不能享受促销政策; 2、不能锁库留货; 3、不能参与计算订单任务;如未收订金不予录入订单。p 8、订单考核:执行公司相关: 送货率考核、废单率考核、送货日期准确率考核 。订单及送货单管理p 9、订单及送货单(市场的、公司的)不得涂改、不得撕毁、不得丢失。顺序使用;同一份合同不能缺少任一联。必须完整,以上任一行为发生,每份按照 20元罚款。如有作废的合同注明作废字样,全联

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(王化成)财务管理理论的研究几点就建议 38P

王化成财务管理理论的研究几点就建议.ppt

财务管理研究的几点建议? 研究概述? 研究思路? 研究建议? 结语? 中国人民大学商学院 王化成? 电话: 82500576 ? E-mail: wanghuacheng@rbs.org.cn 研究概述? 何 为研究?? 何为高质量的 研究?? 我们为什么要做研究?? 研究的基本过程 ?研究概述? 何为 “研究 ”?–研究是获得新的可靠知识的过程。–研究计划书、资料收集、论文撰写u何为 “ 高 质量的研究 ”?–新颖–有用–可靠–有趣研究概述? 我们为什么做研究?–研究可以创造新的理论知识–研究可以指导财务管理实践–研究可以是一项快乐而有趣的工作研究概述? 研究的过程–撰写研究计划 (设计 )–收集论证材料–撰写学术论文研究思路? 财务管理研究受环境影响– 财务理论研究与财务管理环境密切相关,国内外财务管理理论与实践证明,财务管理研究内容的变化,财务管理研究方法的变化,都与理财环境的变化有十分重要联系。我们建议财务管理研究人员必须重视环境、研究环境,并根据环境的变化选择有价值的研究课题研究思路财务管理理论结构? 选题动因? 相关课题– 中国人民大学 “九五 ”“十五 ”“211”工程项目– 财政部重点科研课题– 中国人民大学品牌研究计划? 主要研究内容– 环境起点论– 广义财务论? 广义分配理论? 广义筹资理论? 广义投资理论广义分配的思路薪息税前盈余-各种流转税流转税后盈余-工资息税前盈余-利息税前盈余-所得税税后盈余-各项提留变动收益分配前盈余-劳动者分享的变动收益股东分享的变动收益9财务管理理论结构? 王化成( 1994): 《 财务管理理论的新思考 》 , 《 电子财会 》 1994年第4期。– 王化成( 1998): 《 财务管理理论结构 》 ,中国人民大学博士学位论文。? 王化成( 1999): 《 再论财务管理目标 》 , 《 财务与会计 》 1999年第 3期? 王化成( 1999): 《 试论财务管理假设 》 , 《 会计研究 》 1999年第 2期。? 王化成( 2006): 《 财务管理理论结构 》 ,中国人民大学出版社。– 王化成、张伟华、佟岩: 2011,广义财务管理理论结构研究 ——以财务管理环境为起点的研究框架回顾与拓展,《科学决策》 2011第 6期。企业业绩评价与分配问题? 选题动因? 相关课题– 国家自然基金:? 企业业绩评价与激励研究? 中国上市公司盈余质量研究? 研究的主要内容– 广义分配理论– 企业业绩评价– 盈余质量评价企业业绩评价与分配问题? 王化成、赵音奇( 2001): 《 上市公司经理人业绩的提升与公司治理结构 》 , 《 东南大学学报 》 2001年第 3期。? 王化成、刘俊勇( 2004): “企业业绩评价模式研究 ”, 《 管理世界 》 2004年第 4期。? 王化成、程小可、刘雪辉 (2003):“中国资本市场披露现金流量信息的有用性研究 ”,《 经济理论与经济管理 》 , 2003年第 10期。? 王化成、程小可、佟岩( 2004): “经济增加值的价值相关性”, 《 会计研究 》 2004年第 5期。? 王化成、程小可、李玲玲( 2004): “亏损与非线性对会计盈余与股票回报关系的影响 ”, 《 中国会计评论 》 2004年第 1期。? 王化成、佟岩( 2006): “控股股东与盈余质量 ”, 《 会计研究 》 , 2006年第 2期。股权结构与控制权问题? 选题动因? 主要课题– 国家社科基金课题 “基于控股股东利益的上市公司资本运营研究 ”。– 国家自然科学基金 “中国上市公司控制权转移与利益流动研究 ”。? 研究内容– 兼并、收购与资产重

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李柏杏 该课程以财务的管理目标为幻灯片 67P

李柏杏 该课程以财务的管理目标为幻灯片.ppt

李柏杏0109 1201308130011 该课程以财务管理目标为导向、以资金流转为主线,在阐述财务管理目标、财务管理环境和财务观念的基础上,对企业筹集资金、运用资金和分配资金的基本理论和基本方法进行了系统地论述,并简要介绍了财务分析的基本方法和指标体系。 筹资 活动 投资 活动 资金营运 活动 分配 活动追求价值增值是财务管理活动的根本目的 0109 2201308130011财务管理第 1章 财务管理导论第 2章 货币时间价值和投资风险价值第 3章 筹资管理第 4章 流动资金管理第 5章 固定资产和无形资产管理第 6章 对外投资管理第 7章 成本管理费用第 8章 销 售收入和利润管理第 9章 企业的设立、购并、分立与清算第 10章 财务分析0109 3201308130011第一章 财务管理导论财务管理0109 4201308130011第一章 财务管理总论本章内容( 1)财务管理的概念( 2)财务管理的对象( 3)财务管理的原则( 4)财务管理的环节( 5)财务管理的体制考情分析本章重点考察财务管理活动的内容、企业同各个方面的财务关系、财务管理的目标和基本原则。出题形式以选择题和简答题为主,特殊年份涉及到了论述题。大概分值约 5-10分。如 : 2007年 1月单选题 1题; 2006年 10月单选题 1题、多选题 21题;2006年 1月简答题 31题。 0109 5201308130011第一章 财务管理概论主要内容财务管理的课程 “导游图 ”?财务管理内容与目标?财务管理的环境?财务管理的组织0109 6201308130011一、课程特点说明一、课程特点说明? 是以财务管理目标为起点的财务管理论体系 。? 是以企业财务活动为对象的财务管理内容体系 ? 是以财务决策为核心的财务管理方法体系 ? 是三大观念为内容的财务管理原理体系0109 7201308130011二、课程内容介绍二、课程内容介绍课程内容财务管理基本原理财务管理基本内容财务管理基本方法财务管理理论概述财务管理三大观念资金筹集管理资金投资管理收益分配管理财务预测财务决策财务预算财务控制财务分析0109 8201308130011四、课程学习要求四、课程学习要求(一)掌握三个 “基本 ”基本理论基本方法基本技能基础前提核心0109 9201308130011(二)处理好三个关系 全面与重点理解与记忆原理与方法三个关系0109 10201308130011(三)注意三个联系1、各种财务活动之间的联系。2、各种财务管理方法的联系。3、各种学习环节的联系。0109 11201308130011企业财务活动企业财务活动一、企业活动企业基本活动的内容主要包括 :[经营活动经营活动 :以物质运动为主体的供应、生产和销售;[财务活动财务活动 :以资金运动为主体的筹集、运用与分配。0109 12201308130011二、企业财务:含义: 企业经济活动过程中与财产(理财)有关的各项事务。内容:[财务活动财务活动 :表象(形式),企业再生产过程中的资金运动;[财务关系财务关系 :实质(内容),财务活动过程中的经济利益关系。 0109 13201308130011三、财务活动含义[资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为的总称。内容:[⒈   企业资金运动企业资金运动μ一个过程:资金运动的循环过程 G——W------P------W’——G’μ三个环节:供应、生产和销售;μ五种形态:货币资金、储备资金、生产资金、固定资金、成品资金0109 14201308130011财务活动是指企业

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2010年中级会计师财务的管理考试大纲 41P

2010年中级会计师财务的管理考试大纲.doc

《财务管理》考试大纲第一章 总 论[基本要求](一)掌握财务管理的内容(二)掌握财务管理目标理论的各种观点(三)熟悉财务管理的环节(四)熟悉财务管理的技术、经济、金融和法律环境(五)了解财务管理体制[考试内容]第一节 财务管理目标一、企业财务管理目标理论企业财务管理目标理论中具有代表性的理论主要有:利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化和相关者利益最大化。利润最大化就是企业财务管理以实现利润最  财务计划是根据企业整体战略目标和规划,结合财务预测的结果,对财务活动进行规划,并以指标形式落实到每一计划期间的过程。确定财务计划指标的方法主要有平衡法、因素法、比例法和定额法等。(三)财务预算财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息,确定预算期内各种预算指标的过程。财务预算的方法主要包括固定预算与弹性预算,增量预算与零基预算,定期预算和滚动预算等。二、决策与控制(一)财务决策财务决策是按和分权的各有利弊和特点。从聚合资源优势,贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度,集权型财务管理体制显然是最具保障力的,但信息传递的及时性差、成本比较高,而且影响部门的积极性、创造性与应变能力。分权型财务管理体制可以在相当程度上缩短信息传递的时间,减小信息传递过程中的控制问题,从而使信息传递与过程控制等的相关成本得以节约,并能大大提高信息的决策价值与利用效率。但随着权力的分散,就会产生企业管理目标换位  经济环境包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、通货膨胀水平等。(一)经济体制不同经济体制下,企业财务管理有显著区别。经济体制是制约企业财务管理的重要环境因素之一。(二)经济周期市场经济条件下,经济发展与运行带有一定的波动性。经济运行大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环,这种循环叫做经济周期。在不同的经济周期,企业应采用不同的财务管理战略。(三)经济发展水平财务管理的发展  (二)法律环境对企业财务管理的影响法律环境对企业的影响是多方面的,影响范围包括企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等。不同种类的法律,分别从不同方面约束企业的经济行为,对企业财务管理产生影响。第二章 预算管理[基本要求](一)掌握各种业务预算和财务预算的编制(二)熟悉预算编制的各种方法(三)熟悉预算的执行与考核(四)了解预算的概念、作用、预算体系[考试内容]第一节 预算管具体负责本部门业务涉及的预算编制、执行、分析等工作,并配合预算委员会或财务管理部门做好企业总预算的综合平衡、协调、分析、控制与考核等工作;企业所属基层单位是企业预算的基本执行单位。第二节 预算的编制方法与程序一、预算编制方法企业可以根据不同的预算项目,分别采用固定预算、弹性预算、增量预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法编制预算。(一)固定预算与弹性预算编制方法固定预算编制方法,又称静态预算编制企业财务管理部门正式编制企业年度预算草案,提交董事会或经理办公会审议批准。(五)下达执行企业财务管理部门对董事会或经理办公会审议批准的年度总预算,一般在次年 3 月底以前,分解成一系列的指标体系,由预算委员会逐级下达各预算执行单位执行。第三节 预算编制一、企业年度预算目标与目标利润预算(一)年度预算目标预算目标源于战略规划、受制于年度经营计划,是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全如下:目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率按投资资本回报率确定目标利润的实质,就是按要求的企业投资利润率测算目标利润。(4)利润增长百分比法它是根据有关产品上一期间实际获得的利润额和过去连续若干期间的平均利润增长幅度(百分比) ,并全面考虑影响利润的有关因素的预期

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16秋西交财务的管理在线作业 8P

16秋西交财务的管理在线作业.doc

奥鹏 17 春 16 秋西交《财务管理》在线作业一、单选(共 30 道,共 60 分。 )1. 下列哪个比率不属于偿债能力比率( ) 、A. 流动比率B. 权益乘数C. 现金比率D. 市盈率标准解:2. 我国《企业财务通则 》 规定,资本金可以一次或者分期筹足,并规定了首期出资的时间,数额或比例以及最后一次交清资本金的期限。这种资本金筹集期限制度属于( )A. 折衷资本制B. 收付实现制C. 实收资本制D. 授权资本制标准解:3. 关于经营杠杆系数,下列说法正确的是( )A. 在其他因素一定时,产销量越小,经营杠杆系数也越小B. 在其他因素一定时,固定成本越大,经营杠杆系数越小C. 当固定成本趋近于 0 时,经营杠杆系数趋近于 1D. 经营杠杆系数越大,反映企业的风险越大标准解:4. 流动资产是企业生产经营过程中( )置存的资产。A. 短期B. 中期C. 长期D. 永久标准解:5. 资金市场中所谓货币市场和资本市场的划分原则是( )A. 按证券交易过程分B. 按交易性质分C. 按融资期限长短分D. 按融资对象分标准解:6. 某零售店主要采用现金销售,应收账款较少。该店的速动比率若保持在( )的水平上,应当被认为是正常的。 、A. 1:1B. 4:1C. 0.4:1D. 2:1标准解:7. 股东权益比率和资产负债率之和应当( )、A. 等于 1B. 大于 1C. 小于 1D. 大于等于 1标准解:8. 我国《公司法》规定,股份有限公司注册资本的最低限额为( )A. 50 万元B. 10 万元C. 30 万元D. 1000 万元标准解:9. 企业为生产和销售活动而采购材料或商品,支付工资和其他营业费用等,这些因企业经营而引起的财务活动,称为( )A. 筹资活动B. 投资活动C. 分配活动D. 资金营运活动标准解:10. 全面预算以( )为起点、A. 财务预算B. 生产预算C. 销售预算D. 资本预算标准解:11. 国家财政资金的筹资渠道可以采取的筹资方式有( )A. 吸收直接投资B. 发行债券C. 商业信用D. 租赁筹资标准解:12. 考虑固定资产无形损耗后确定的折旧年限,成为固定资产的( )折旧年限A. 物理B. 化学C. 经济D. 生物标准解:13. 在途日数是指企业采购原材料时,由于结算方式的关系使( )从而形成的资金占用天数A. 货款支付在先,原材料到大在后B. 原材料到达在先,货款支付在后C. 原材料和货款支付同时发生D. 一边签发支票,一边提取采购的原材料标准解:14. 在资产总额一定的条件下,企业速动资产过多就会( )、A. 增加企业的财务风险B. 提高企业的机会成本C. 提高企业流动资产收益率D. 降低企业的机会成本标准解:15. 按照行驶里程计算固定资产折旧额,每行驶里程的折旧额是( )A. 递增的B. 递减的C. 相同的D. 不相同的标准解:16. 最佳货币资金持有量是指持有成本与( ) 之和最低时的货币资金持有量A. 机会成本B. 转换成本C. 短缺成本D. 管理成本标准解:17. 固定资产的经济折旧年限同物理折旧年限相比( )A. 前者长B. 前者短C. 两者一样D. 无法计量标准解:18. 最佳资金结构是指企业在一定时期最适宜有关条件下( )A. 企业价值最大化的资金结构B. 企业目标资金结构C. 加权平均资金成本最低的目标资金结构D. 加权平均资金成本最低,企业价值最大化的资金结构标准解:19. 财务管理的对象是( ) 、A. 财务关系B. 货币资金C. 实物资产D. 资金运动标准解:20. 评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标是( ) 、A. 已获利息倍数B.

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国际财务管理第6篇 40P

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第 6章 外汇交易风险的管理学习目标? 通过本章学习,应掌握以下知识要点:? 1. 外汇风险的类型;? 2. 远期外汇市场套期保值;? 3. 货币期权市场套期保值;? 4. 货币市场套期保值;? 5. 交易风险管理的组织措施。第一节 外汇风险及其类型? 一、外汇风险及影响? 外汇风险是指由于汇率的波动使不同国家的货币因时间改变其相对价格,因而给企业的价值、现金流量、应收应付款和国际收支等所带来的不确定性。? 汇率的波动对国际贸易的应收、应付款影响很大? 大多数跨国公司存在着多种货币计值的资产和负债,除非某一种外币计值的资产和负债在数量和时间上完全匹配,否则由于汇率的变动,该公司还面临这些资产和负债价值变化的风险。? 由于汇率变动所造成的价格和其它因素的变化,给企业经营带来的不确定性。 ? 二、外汇风险的类型? 1.交易风险 (Transaction Exposure )? 指在国际贸易和跨国经营中,因交易活动产生的国际间应收款、应付款、固定价格销售或购买合同等等,由于汇率变动影响到交易价值的变化而带来的损失和不确定性。 ? 由于这些契约的结算会影响到公司本币的现金流量,因此交易风险有时也被认为是一种短期经济风险。? 交易风险产生的 原因 是合同按固定价格签订,但汇率却因时间而改变。? 2.经济风险( Economic Exposure)? 经济风险是一种根本性的风险,是指由于非预期的汇率变动对企业价值的影响。? 经济风险取决于企业的投入与产出所形成的产业布局、规模,以及市场结构和市场竞争等情况。? 经济风险是最重要的风险,其影响具有全局性和长远性。? 3.折算风险 (Translation Exposure)? 折算风险是指净风险资产减净风险负债所产生的折算损益,在把子公司报表和母公司报表合并时,当用外币计价的资产和负债用现行汇率折算成公司所在国的货币时,由于折算方法的改变,折算损益不同,于是存在着折算风险。第二节 外汇交易风险的管理策略? 国际企业的跨国经营和大量进出口贸易业务会产生大量的外币应收款或应付款,不同货币因时间而改变其相对价格,所以面临着交易风险的影响。 ? 如何应对交易风险?主要是利用前面所学的各种金融工具和营运技术,通过 套期保值 来规避交易风险。 例子? 某美国机械设备公司出口一台大型设备到英国炼油厂,合同的货款金额为 100万英镑,货款一年后收回。货币市场的利率和外汇市场的汇率资料如下:? 美国利率:年利率 6.10%? 英国利率:年利率 9.00%? 即期汇率: SR = $1.50/£? 远期汇率: FR = $1.46/£ (一年期 )? 为了规避这种风险,我们可以通过当今国际外汇市场和利用已具有的金融工具进行交易风险管理,以减少损失。? 一、远期外汇市场套期保值? (一)远期外汇合同套期保值的方法? 在签定供货的交易合同时,同时与银行签定一个卖出英镑买进美元的远期外汇合同,在合同中具体规定:? 卖出一年期的 100万远期英镑应收款,按远期汇率再换成约定数量的美元。在合同的到期日,美国机械设备公司用从英国炼油厂得到的 100万英镑收入,向合同的另一方即银行支付 100万英镑,无论合同到期日的即期汇率为多少,美国机械设备公司都将得到 146万美元的收入。? 这种交易风险管理的方法和技巧是通过签定远期外汇合同,用相同金额的英镑应付款来抵消应收款而解除风险。? 而公司则必须事先做出是否要套期保值的决策,所以对汇率预测的准确度是关键。要想帮助公司做出决定,有必要考虑以下三种情况:? 1. ER≈FR ;? 2. ER FR。? 其中:? ER代表预期的未来即期汇率? FR代表远期

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国际财务的管理第二小组展示final v1 35P

国际财务的管理第二小组展示final v1.1.pptx

创业板上市失败案例研究指导老师:顾乃康 教授小组成员:蔡海彬 潘永全 莫子皓 方 润开 朱伟舜 曾志涛 周建荣 赵成聘? 1、创业板基本介绍? 2、创业板上市要求? 3、具体案例示意? 4、创业板失败原因总结? 5、创业板未来展望本次展示框架? 1、创业板基本介绍? 2、创业板上市要求? 3、具体案例示意? 4、创业板失败原因总结? 5、创业板未来展望本次展示框架? 创业板:又称二板市场,即第二股票交易市场,是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场,是对主板市场的有效补给,在资本市场中占据着重要的位置。? 创业板市场最大的特点就是低门槛进入,严格要求运作,有助于有潜力的中小企业获得融资机会 。创业板基本介绍? 1、创业板基本介绍? 2、创业板上市要求? 3、具体案例示意? 4、创业板失败原因总结? 5、创业板未来展望本次展示框架创业板上市要求? 2007年 8月 22日, 《 创业板发行上市管理办法 》 的上市条件:? (一)发行人是依法设立且 持续经营三年以上的股份有限公司 。 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。   ? (二)最近 两年连续盈利 ,最近两年净利润累计不少于一千万元,且持续增长;或者最近一年盈利,且 净利润不少于五百万元 ,最近一年营业收入不少于五千万元, 最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十 。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。? (三)最近一期末净资产不少于两千万元,且不存在未弥补亏损。 ? (四)发行后股本总额不少于三千万元。创业板上市要求创业板上市要求? 8家因 持续盈利 问题被否,占比 53.44%。规范运作问题占比 40%。 ? 5家因 财务会计 问题未获发审委会议通过,占比33.33%。 4家因独立性方面问题,比例为 26.67%。 ? 3家因 主体资格 问题,占比 20%。? 3家因 募集资金运用 方面的问题,占比 20%。? 1家因为 信息披露问题 未获发审委会议通过,占比6.67%。创业板上市要求创业板上市企业的主要行业可分为七大新兴产业。具体应该分为 生物医药 类,高新技术类(其中又有新能源, 新材料 ,新信息技术等),节能环保类,新型商务类,经济创新类,演艺媒体类,综合类。创业板上市要求创业板上市企业的主要行业可分为七大新兴产业。具体应该分为 生物医药 类,高新技术类(其中又有新能源, 新材料 ,新信息技术等),节能环保类,新型商务类,经济创新类,演艺媒体类,综合类。? 1、创业板基本介绍? 2、创业板上市要求? 3、具体案例示意(一)? 4、创业板失败原因总结? 5、创业板未来展望本次展示框架 公司概况:奇想青晨系国内 水性复膜胶 行业领先企业 。2008 年被评为国家高新技术企业 。2009 年 6 月被认定为 “ 上海市高新技术成果转化项目自主创新十强 ” 企业。产品销售对象为国内印刷包装企业,应用于包括书籍、文化用品、食品、药品、洗涤用品、无机化肥及其他各类消费品等对封面、包装美观程度和环保健康要求较高的领域。案例分析 —— 奇想青晨油性复膜胶 和 水性复膜胶油性复膜胶 : 技术成熟,是传统使用的复膜胶。但由于其分散介质为有机溶剂,有毒化学成分含量高,环保、安全生产问题严重。水性复膜胶 :是 以高纯水为分散介质,是环保型新材料,特点有:环保;安全;低生产和使用成本。是油性复膜胶的新一代替代品。奇想青晨 —— 行业分析奇想青晨 —— 行业分析上游:以高纯水为原材料, 对化工基础原料价格敏感度较低。下游:使用范围越来越广,

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2011中级会计职称《财务管理》试题与答案 33P

2011中级会计职称《财务管理》试题与答案.doc

2011 中级会计职称《财务管理 》试题及答案有部分同学手上有很多中级会计职称真题,却不知道如何运用它来为自己提升,还有些同学一味的做真题,到头来还是无法提高分数。那么如何有效利用真题来加强自己呢?乐教考试网温馨提示:做真题一定要结合自身复习的进度和情况,切不可盲目抓重点。预祝大家取得一个理想的成绩,也可随时关注中级会计职称频道(http://www.topksw.com/kuaiji/) ,我们A.生产部门B.销售部门C.供应部门D.管理部门【答案】A【答案解析】本题考核的是直接人工差异形成的原因。直接人工效率差异是效率差异,其形成的原因是多方面的,工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等,都会影响直接人工效率的高低,但其主要责任还是在生产部门,所以本题正确答案为 A。参见教材 203页。3、某公司非常重试产品定价工作,公司负责人强调,产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移,4、股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量,在一定程度上和抑制管理层的过度投资或在职消费行为。这种观点体现的股利理论是(  )。A.股利无关理论B.信号传递理论C.手中鸟 理论D.代理理论【答案】D【答案解析】本题考核的是股利分配政策。代理理论认为股利政策有助于缓解管理者与股东之间的代理冲突。股利的支付能够有效地降低代理成本。首先,股利的支付减少了管理者对自由现金流量的支配权,这在一定程度本发生的因素,所以选项 D 的说法正确;成本动因通常以作业活动耗费的资源来进行度量,所以选项 B 的说法正确;在作业成本法下,成本动因是成本分配的依据,所以选项 A 的说法正确;成本动因又可以分为资源动因和作业动因,所以选项 C 的说法不正确。参见教材205 页。6、已知当前的国债利率为 3%,某公司适用的所得税税率为 25%。出于追求最大税后收益的考虑,该公司决定购买一种金融债券。该金融债券的利【答案解析】本题考核股利支付率公式的变形。股利支付率=股利支付额/净利润=(股利支付额/普通股股数)/(净利润 /普通股股数)=每股股利/每股收益,所以本题的正确答案为B。参见教材 215 页。8、下列各项财务指标中,能够综合反映企业成长性和投资风险的是( )。A.市盈率B.每股收益C.销售净利率D.每股净资产【答案】A【答案解析】本题考核市盈率的含义。一方面,市盈率越高,意味着企业未来成长的潜力材第 3 页。10、某企业集团经过多年的发展,已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群,当前集团总部管理层的素质较高,集团内部信息化管理的基础较好。据此判断,该集团最适宜的财务管理体制类型是( )。A.集权型B.分权型C.自主型D.集权与分权相结合型【答案】A【答案解析】本题考核集权与分权的选择。作为实体的企业,各所属单位之间往往具有某种业务上的联系,特别是那些实施纵向一体B.金融环境C.市场环境D.技术环境【答案】D【答案解析】本题考核的是财务管理环境。可扩展商业报告语言(XBRL)分类标准属于会计信息化标准体系,而会计信息化标准体系属于技术环境的内容。所以本题选 D。参见教材 13 页。12、下列预算编制方法中,可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是( ) 。A.增量预算B.弹性预算C.滚动预算D.零基预算【答案】A【答案解析】本题考核的是预算的编制方法。D.不可延续费用【答案】A【答案解析】本题考核的是零基预算编制方法。零基预算编制过程中要划分不可避免费用项目和可避免费用项目。在编制预算时,对不可避免费用项目必须保证资金供应;对可避免费用项目,则需要逐项进行成本与效益分析,尽量控制不可避免项目纳入预算当中。所以本题选 A。参见教

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方圆支承2012年报通用设备资产营运马鞍山方圆回转支承股份有限公司财务的管理_九舍会智库 150P

方圆支承2012年报通用设备资产营运马鞍山方圆回转支承股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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新钢股份2012年报冶金工业财务信息新余钢铁股份有限公司财务的管理_九舍会智库 161P

新钢股份2012年报冶金工业财务信息新余钢铁股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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岳阳林纸2012年报木材造纸成本控制岳阳林纸股份有限公司财务的管理_九舍会智库 152P

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山西证券2012年报金融服务财务信息山西证券股份有限公司财务的管理_九舍会智库 199P

山西证券2012年报金融服务财务信息山西证券股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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山药仿生食品项目可行性的研究报告技术工艺+设备选型+财务概算+厂区规划方案设计 10P

山药仿生食品项目可行性的研究报告技术工艺设备选型财务概算厂区规划方案设计.docx

360 市场研究网 http://www.shichang360.com山药仿生食品项目可行性研究报告(技术工艺+设备选型+财务概算+厂区规划)方案设计【编制机构】:博思远略咨询(360 投资情报研究中心)【研究思路】:360 市场研究网 http://www.shichang360.com【关键词识别】:1、山药仿生食品项目 2、山药仿生食品市场前景分析预测 3、山药仿生食品项目技术方案设计 4、山药仿生食品项目设备方案配置 5、山药仿生食品项目财务方案分析 6、山药仿生食品项目环保节能方案设计 7、山药仿生食品项目厂区平面图设计 8、山药仿生食品项目融资方案设计 9、山药仿生食品项目盈利能力测算 10、项目立项可行性研究报告 11、银行贷款用可研报告 12、甲级资质【应用领域】:【山药仿生食品项目可研报告详细大纲——2013 年发改委标准】:第一章 山药仿生食品项目总论 1.1 项目基本情况 1.2 项目承办单位 1.3 可行性研究报告编制依据 1.4 项目建设内容与规模 1.5 项目总投资及资金来源 1.6 经济及社会效益 1.7 结论与建议 第二章 山药仿生食品项目建设背景及必要性 360 市场研究网 http://www.shichang360.com2.1 项目建设背景 2.2 项目建设的必要性 第三章 山药仿生食品项目承办单位概况 3.1 公司介绍 3.2 公司项目承办优势 第四章 山药仿生食品项目产品市场分析 4.1 市场前景与发展趋势 4.2 市场容量分析 4.3 市场竞争格局 4.4 价格现状及预测 4.5 市场主要原材料供应 4.6 营销策略 第五章 山药仿生食品项目技术工艺方案 5.1 项目产品、规格及生产规模 5.2 项目技术工艺及来源 5.2.1 项目主要技术及其来源 5.5.2 项目工艺流程图 5.3 项目设备选型 5.4 项目无形资产投入 第六章 山药仿生食品项目原材料及燃料动力供应 6.1 主要原料材料供应 6.2 燃料及动力供应 6.3 主要原材料、燃料及动力价格 6.4 项目物料平衡及年消耗定额 第七章 山药仿生食品项目地址选择与土建工程 7.1 项目地址现状及建设条件 7.2 项目总平面布置与场内外运 7.2.1 总平面布置 7.2.2 场内外运输 7.3 辅助工程 7.3.1 给排水工程 7.3.2 供电工程 7.3.3 采暖与供热工程 360 市场研究网 http://www.shichang360.com7.3.4 其他工程(通信、防雷、空压站、仓储等) 第八章 节能措施 8.1 节能措施 8.1.1 设计依据 8.1.2 节能措施 8.2 能耗分析 第九章 节水措施 9.1 节水措施 9.1.1 设计依据 9.1.2 节水措施 9.2 水耗分析 第十章 环境保护 10.1 场址环境条件 10.2 主要污染物及产生量 10.3 环境保护措施 10.3.1 设计依据 10.3.2 环保措施及排放标准 10.4 环境保护投资 10.5 环境影响评价 第十一章 劳动安全卫生与消防 11.1 劳动安全卫生 11.1.1 设计依据 11.1.2 防护措施 11.2 消防措施 11.2.1 设计依据 11.3.2 消防措施 第十二章 组织机构与人力资源配置 12.1 项目组织机构 12.2 劳动定员 12.3 人员培训 第十三章 山药仿生食品项目实施进度安排 13.1 项目实施的各阶段 13.2 项目实施进度表 360 市场研究网 http://www.shichang360.com第十四章 山药仿生食品项目投资估算及融资方案 14.1 项目总投资估算 14.

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山东地矿2012年报采矿采选财务信息山东地矿股份有限公司财务的管理_九舍会智库 175P

山东地矿2012年报采矿采选财务信息山东地矿股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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建投能源2012年报电力热力财务风险河北建投能源投资股份有限公司财务的管理_九舍会智库 136P

建投能源2012年报电力热力财务风险河北建投能源投资股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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小蜜蜂财务分析用户手册应用 13P

小蜜蜂财务分析用户手册应用.doc

1第十五章、财务分析一、系统简介:财务分析就是利用财务报表及有关资料,对企业的财务状况和经营成果进行分析与评价,以便帮助企业的债权人、投资人和企业的决策者们正确理解财务信息,分析企业的经营业绩,并对企业的发展前景作出客观的估计。小蜜蜂的财务分析系统是小蜜蜂财务软件 V6.0 的一个子系统,该系统功能完善,设计灵活,操作简单,能根据财务报表及其他资料,系统的分析和评价企业过去和现在经营成果、财务状况及其变动,能够真正的实现将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性,并能对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价,或找出存在的问题。系统为用户提供了基本报表如资产负债表、损益表以及各种自定义报表的结构分析、比较分析、趋势分析等各类分析,提供常用的比率指标有销售利润率、资本收益率、资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、总资产报酬率等,您还可以根据本单位的实际需要补充追加其他的指标和报表。对截止报告期的资产、负债及所有者权益的结构、比例及变化趋势等情况进行分析。系统主要功能? 提供多种分析方法:对比分析、结构分析、绝对数分析、定基分析、环比分析、趋势分析? 提供预算及其他同业资料的输入或导入、与实际比较分析等功能。? 提供多项分析内容:因素分析、基本财务指标分析、报表分析? 提供多种图形分析,直观、明了、易于理解? 提供账内取数的公式,以及对账内所取数据进行分析的公式,因此本财务分析系统具有无可比拟的计算功能,是真正产品化、智能化的财务分析软件;主要模块? 指标分析:对科目进行科目属性设置,用户可以自定义科目属性、进行分析指标公式指定,以进行指标分析。? 报表分析:提供资产负载分析、损益分析和自定义分析。可以对财务数据针对不同期间进行分析。? 因素分析:可以针对不同的科目、项目进行科目趋势分析、科目结构分析、项目趋势分析、项目结构分析;提供了各种分析方法,灵活的取数功能。运行环境软 件 中 文 WIN9X/ME、 WIN2000、 WIN XP或 西 文 WINDOWS9X/ME、 WIN2000、 WIN XP 和 中 文 平 台 。硬 件 586/466 以 上 机 型 , 64M 以 上 内 存 、 16 位 显 示 模 式 。网 络 环 境 NOVELL 、 WIN NT2二、操作简介软件安装《财务分析系统》是《小蜜蜂财软件 V6.0》中的一个组件,用户安装了《小蜜蜂财务软件 V6.0》即可使用财务分析子系统。启动系统《小蜜蜂财务软件 V6.0》版安装成功后,在 Windows 的开始菜单中用户可以找到“小蜜蜂软件”图标。单击“小蜜蜂软件”图标,启动《小蜜蜂软件财务软件 V6.0》 。在如图 2.2.1 的主界面中单击“财务分析”进入如图 2.1 和图 2.2 的财务分析主界面。《财务分析系统》是和《小蜜蜂财务件 V6.0》中的账套挂接的,从账务系统进入《财务分析》时,系统默认为当前账套。《小蜜蜂财务软件 V6.0》主界面步骤说明:1、安装财务分析:购买有该模块的用户均已在安装小蜜蜂财务软件 V6.0 时配套安装。2、进入财务分析:在操作界面单击【财务分析】即可进入。3、指标分析、报表分析、因素分析可根据需要选择使用,按相关章节的说明操作。 系统主界面的中部是软件的三个主功能菜单标题,即指标分析、报表分析、因素分析。用户单击标题菜单展开菜单并单击菜单中的项目进行相应模块。3三、操作详解系统主界面及操作流程图 2.3 财务分析主界面图 3.0.1 财务分析用户操作流程图导入(输入) 报表项目及公式科目性质设定进入财务分析指标分析分析结果报表分析设置报表栏目自定义报表分析因素分析科目项目因素

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康达新材2012年报石油化工重组清算上海康达化工新材料股份有限公司财务的管理_九舍会智库 164P

康达新材2012年报石油化工重组清算上海康达化工新材料股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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康达尔2012年报食品酒茶资产营运深圳市康达尔集团股份有限公司财务的管理_九舍会智库 209P

康达尔2012年报食品酒茶资产营运深圳市康达尔集团股份有限公司财务的管理_九舍会智库.pdf

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